貴金屬投資的恆久價值與週期性機遇
本文同步刊登於世界鉑金投資協會（World Platinum Investment Council）上海鉑金周（SPW）
貴金屬，作為歷史悠久的價值儲存與財富傳家工具，獨特的金融屬性使得它們即使在市場波動中價格下跌，也不會失去其內在價值。其中，黃金和鉑金是最受投資者青睞的兩種貴金屬，它們不僅是珍貴的原料，黃金更是經濟動盪時期的避風港，而鉑金能在承平時期大綻光彩。在不同的經濟週期中，這些貴金屬的投資價值和創富能力尤為明顯。
🛡️ 黃金：永恆的價值儲藏者
黃金被視為最穩定的投資之一。在經濟不確定性增加的時期（如通貨膨脹、貨幣貶值或是地緣政治緊張），黃金通常會被視為避風港。黃金價值不在於當下市場價格，而在於長期穩定性和人類文明自古以來的共識。黃金在全球經濟體系中的深層融入，使其不僅能在低迷市場中保持價值，甚至還能因市場的恐慌而增值。以俄羅斯對烏克蘭特種軍事行動為例，英國外交聯邦及發展事務部（Foreign, Commonwealth and Development Office，FCDO）在 2021 年表示，黃金是俄羅斯在軍事行動期間的重要收入來源，也是繼石油和天然氣之後價值最高的收入來源之一，根據統計 2021 年黃金為俄羅斯經濟帶來 126 億英鎊（155 億美元）的收入（Jack Dutton，2023）。
除此之外，黃金也是金融體系進步動力之一。中文當中的「金融」，便是取自黃金方便融通的意義。事實上，人類文明長河中出現各種代表貨幣與金融的符號，或多或少都曾經與黃金搭上關係。而現在，大型機構正嘗試將黃金與區塊鏈擴大應用，英國跨國銀行巨頭匯豐銀行（HSBC）已聘請 Ripple Labs 旗下的 Metaco，提供機構級加密貨幣託管服務。雖然轉向加密貨幣託管，象徵匯豐銀行走向未知領域，但它將強化該公司現有名為 HSBC Orion 的數位發行機構的功能。HSBC Orion 本身依賴分散式帳本技術來發行代幣，以記錄 HSBC 目前在倫敦金庫中持有的金條所有權。匯豐銀行證券服務首席數位、數據和創新長 Zhu Kuang Lee 表示，從核心金融服務轉向涉及區塊鏈，對匯豐銀行來說是一件容易的事，這源自於客戶不斷增長的需求（Mark Brennan，2023）。
🛡️ 鉑金：工業需求與投資價值並存
鉑金與黃金不同，除了其投資和儲值功能，還有顯著的工業用途，特別是在汽車催化劑和珠寶製造領域。因此，鉑金的價格除了受宏觀經濟和貨幣政策影響外，還受工業需求直接影響。在工業景氣時期，鉑金價格可能會因需求增加而上漲，給投資者帶來收益。然而，在經濟衰退期，即便鉑金價格下跌，其稀有性和多樣化用途仍然保證了其長期價值。
當我們談到永續時，我們不得不提到鉑金在氫能源開發及淨零碳排放中的關鍵作用。鉑金作為一種催化劑，是氫能燃料電池技術的重要組成部分，有助於促進潔淨能源使用和減少化石燃料依賴。這樣的科技創新不僅促進工業綠色轉型，也為關注環境保護的消費者提供一個實際行動的投資選擇。
此外，鉑金耐磨和抗氧化特質，讓它能夠經得起時間考驗，保持永恆的美。這不僅僅是一種時尚的選擇，更是一種對自我價值的投資。根據統計，2023 年第二季度印度鉑金飾品銷售同比增長了 1.2%。針對年輕女性消費者的 Platinum Woman 品牌系列在第二季度銷售中更創下兩位數增長（PGI，2023）。鉑金飾品不僅是對個人魅力的投資，更是對永續美學的追求和對環境保護的承諾。每一件鉑金飾品都是對自然資源的尊重與負責任體現。鉑金提醒著我們，真正的奢華，是能夠在不損害地球的前提下享受美好。擁有一件鉑金飾品，就像擁有了永恆的美和力量，讓女性在任何場合都能展現出獨特的魅力和自信。
🛡️ 投資策略與風險管理
作為實物貴金屬投資專家，Awanxtra 認為投資者應該審慎地將實物貴金屬納入多元化投資組合中。對於長期投資者，貴金屬可以作為一種分散風險的工具，尤其是在股市下跌或高通脹期間。而對於短期投資者，理解和預測經濟週變化，可以進行更為積極的交易。然而，貴金屬投資並非沒有風險。市場價格波動可能會導致短期內投資市值減少。因此，投資者在入市之前需要進行充分的研究，並且有明確的投資目標和風險承擔能力。
貴金屬，尤其是黃金和鉑金，以其獨特的價值儲存功能和週期性創富能力，在不斷變化的經濟環境中為投資者提供了一個穩定且潛在有利的投資選擇。通過精心的策略規劃和風險管理，投資者可以利用這些永恆的資產在不同經濟迴圈實現財富保值與增值。
在 Awanxtra 接下來的系列專題中，我們將深入探討黃金如何成為投資者在動盪市場中的避風港。黃金的持久魅力不僅在於其經濟價值，還在於它作為保護資產安全的獨特角色。同時，面對當前表現不佳的鉑金市場，我們也會換一個角度，通過美學的視野，重新認識鉑金獨有的光澤和美。加入Awanxtra，讓我們一起發現和重新評價這些珍貴金屬的多元價值。
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引用來源：
- Jack Dutton (2023). UK sanctions UAE network accused of helping Russia make gold profits. Al Monitor, 8 November 2023.
- Mark Brennan (2023). HSBC Taps Ripple Owned Metaco To Launch Institutional Crypto Custody Service. The Crypto Basic, 8 November 2023.
- PGI (2023). In Q2 2023, India Tops In The Platinum Jewellery Sales, Showcasing A Remarkable Surge In Growth: PJBR. GJEPC, October 2023.
