讓貴金屬成為您未來的支柱

2023 年正式展開，相信各位對未來也抱有相當高的期待。

雖然總體經濟一直處於逆風，但貴金屬帶給大家的穩定性，絕對能彰顯您的投資價值。

Awanxtra 始終相信投資貴金屬並不是矇著眼睛亂買，否則很容易受到短期價格波動影響，打擊信心，最終一場遊戲一場空。

我們從下列跡象，可以看出為何貴金屬具有良好的投資基礎。

🧭 黃金基本面穩固

2022 年，全球央行黃金購買量創下自 1967 年以來的最高水平（註1），2023 年央行購買力道將保持強勁。此外，根據 Metals Focus、Refinitiv GFMS、WGC 統計，亞洲金條和金幣零售投資在 2022 年 Q3 達 351 公噸，YoY 增長 36%，QoQ 增長 41%，顯見亞洲市場對於黃金的需求持續增長。

🧭 白銀仍具貨幣屬性

根據白銀學會（Silver Institute）與 Metals Focus 報告，2022 年全球白銀需求將達到 12.1 億盎司歷史新高，比 2021 年增長 16%。在實體投資方面，印度 2022 年實體白銀投資需求成長了近乎兩倍，其中更有 98% 進口是以投資型條塊為主，其他國家與地區同樣有類似情形。在高通膨、俄烏戰爭、經濟衰退的擔憂、對政府的不信任等因素下，實體白銀投資需求將維持強勁（註2）。

🧭 鉑金潛力可期

根據 WPIC 預估，2023 年，鉑金條和鉑金幣需求預計將增長 49%（+167 千盎司）至 507 千盎司，創三年新高；其中，日本由過去的淨賣出轉向淨買入（註3）。工業需求方面，根據 Metals Focus 最新五年鉑族金屬預測顯示，日益嚴重的初級原料供應限制，使鉑族金屬市場維持緊張（註4）。此外，中國大力扶植 2060 年實現碳中和清潔技術，有助於鉑金需求穩固發展（註5）。

🧭 比起虛擬，更應專注實體投資

歷經動盪的 2022 年，我們已經看到許多加密貨幣倒台，各國股市陷入熊市，這些資產項目的共同特性，就是虛擬、電子、網路交易。Awanxtra 認為這些交易性質並不能在危機時刻協助您渡過難關，取而代之的是，這些虛擬交易以及相關投資平台，採用高利息利誘策略，吸引投資客進場，最終一次收割投資人本金。虛擬交易風險並非人人都能承受得起，而實體貴金屬可以避免這樣的窘境（註6）。

在過去幾年，Awanxtra 不斷向眾人說明為何不應參與加密貨幣以及股市投資，而應該專注在大宗商品市場。

當您專注在大宗商品市場，就會發現所有原物料趨勢遠比股市來得更有爆發力，其中貴金屬更是穩健的項目。

2021 年開始，Awanxtra 逐步將投資思路匯集起來，靜待時間驗證。

如今，我們已經看到加密貨幣與股市一蹶不振，而實體貴金屬卻能帶來可觀收益。

但 Awanxtra 必須強調，我的行為目的，是在累積財富，並非在獲得收益後立即處分資產。

Awanxtra 的投資思路可以分為四個面向：

🧭 投資大宗商品而不是股票

2018 年開始，身邊不少朋友都在問：「大家都在瘋存股，你為何不買股票？」或是：「你以前買的股票現在飛好高欸！你有沒有買回來？」。但從那時候開始，我的答案是一致的：「我OK，你先買。」。藉由投資提升自己的購買力固然是好事，但很多人並沒有搞清楚自選投資標的獲利模式，絕大多數是取決於大宗商品趨勢。（全文僅供會員閱讀）

🧭 投資大宗商品 ETF 行嗎？

有經歷過 2020 年四月油價崩跌的朋友應該都有體驗到 TAIEX 原油 ETF 分盤交易的困境，某投信原油正向兩倍 ETF 最終不但黯然下市，無槓桿原油 ETF 實質成交價與淨值、實質 WTI 期貨價格偏離十萬八千里。淺見認為，投資大宗商品必須建立在「絕對控制權」的基礎上，才能發揮「投資獲利」與「維持購買力」兩種效果。（全文僅供會員閱讀）

🧭 評估投資方式

投資方式相當多元，舉凡 ETF、期貨、存摺、加密提貨單、現貨條塊幣、甚至是境外倉儲管理，都是投資方式。若操作節奏正確， ETF 可以讓你在大宗商品市場中獲利，但也絕非投資大宗商品的首選；請各為絕對不要忘記「絕對控制權」這五個字，它左右著你的投資項目是否會為你帶來永續財富，或是轉眼間灰飛煙滅，如同 FTX 事件一樣化為烏有。（全文僅供會員閱讀）

🧭 評估投資屬性

所謂的屬性，即是該商品的基本面，包含生產、需求、運輸、以及其他應用，舉例來說，投資大豆或石油前必須了解他的生產地域、氣候與物流脈絡，否則隨意投資就是賭徒行為。影響貴金屬的變數比起其他商品來得少，但這並不代表這些變數就不重要，Awanxtra 精選四項觀察指標，是所有貴金屬投資人都必須了解的核心屬性。（全文僅供會員閱讀）

2021 年許多分析師指出投資股市與加密貨幣能發揮抵抗通膨的說法，已經完全被推翻，取而代之的是貴金屬績效表現相當出色。

Awanxtra 設計的貴金屬投資組合（金＋銀＋鉑），在 2022 年整體表現相當穩健，全年績效達 12.38%，優於多數股價指數表現，也與其他大宗商品投資績效不分軒輊。

投資標的成千上萬種，但只有其中幾項最適合你我深入了解，實際體會。

如果你很有耐心看完這篇文章，我相信你已經具有相當程度的心理素質，至少不是想要炒短大賺一筆，或是大虧一筆的人。

當然，我相信你也是對貴金屬有濃厚的興趣，才會好好看完這篇文章。

新的一年，就讓我們一起努力，好好實踐穩健投資的理想，放大財富。