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對於當前能源危機發展始末仍然一頭霧水嗎？ 別擔心，Awanxtra整理了「 2021能源危機紀實 」，將逐日依事件發展狀況持續更新。敬請持續關注。 Follow @awanxtra

在過去的專欄文章 《咎由自取的食物通膨》 一文中，我曾提及生物燃料政策將誘發食品類通貨膨脹，食品類通貨膨脹除了影響銷售端外，價格上揚也導致生產端對於市場銷售心態產生質變，對於加工生產也有不利影響。 隨著全球供應緊縮，冷凍航運、遠洋貨櫃、勞動力短缺正在抑制供應，並推升商品價格。 在美國，大型批發商報告顯示，從熏肉、乳酪、椰子水和香料等食品的生產延遲。 在英國，一些商店的主食，如麵包和雞肉正在耗盡。 在東南亞與南歐，棕櫚油、巧克力、蝦子、番茄醬也面臨生產危機。 只是，當前情勢隨著能源價格攀升，人為複合式災害衝擊力道更勝以往 。 今年以來，人類尚未從COVID-19中完全復原，卻已經被迫接受通貨膨脹的現實，而這個現實如同先前專欄中所提到的，完全是咎由自取，當前歐洲所面臨的能源危機也不例外。 歐洲大陸與英國一直是清潔能源的實踐者，住在這裡的人們深信乾淨無污染的能源可以為下一代帶來更美好的居住環境，這種意識形態從綠黨（GRÜNE / GREENS）可以躋身德國第三大黨便可略見一二（ 根據德國之聲選前民調結果 ）；實踐的過程固然需要大量投資，搭配當前風行的ESG浪潮，清潔能源看似勢不可當，但事實證明過度躁進的公共政策讓人們付出慘痛代價。 ▲ 2021德國聯邦議院選舉選民投票意向 日本、德國、法國、義大利、英國、加拿大、美國、以及其他OECD國家今年都受到能源價格波動衝擊， 受到綠能法規、天然氣價格飆升、無核化浪潮、以及今年風力發電效能特別低落影響，能源危機（#energycrisis）瞬間成為大宗商品相關討論中的熱門關鍵詞 。 花旗集團將2021 Q4亞洲和歐洲天然氣預測提高了一倍多，並表示如果冬季特別寒冷，價格可能飆升至每百萬英熱100美元。本月到目前為止，日韓標價已上漲近50%，至每百萬英熱30美元附近，而歐洲液化天然氣價格上漲約40%，接近每百萬英熱25美元。若從2018年疫情以前起算至今，漲幅就更加駭人。 ▲ 2018年至今歐美能源與電價漲幅 由於英國與歐洲大陸陷入能源危機，原油價格獲得顯著支撐。澳盛銀行分析師認為，如果今年冬天變冷，天然氣供應短缺可能會促使電力公司從天然氣轉向購買石油。伊拉克石油部長表示，隨著全球需求復甦，OPEC小組將於10月4日舉行會議，努力將原油價格保持在每桶70美元左右。 縱使氣候議題已是本屆聯合國大會（UNGA

MKS PAMP Outlook for Precious Metals報告正式發布。 本系列報告包含金、銀、鉑系金屬（PGMs）在當前總經環境以及產業發展下的評估和展望，同時涵蓋了影響金、銀、PGMs定價的關鍵因素。 若您是金、銀、鉑系金屬的投資人，或是對貴金屬的未來感到興趣，您將會發現這份報告內容豐富且實用。 這是一份免費共享資料（語言：英語），若您有閱讀需求，您可以前往 MKS PAMP官網 查詢。 若不知如何尋找或查無結果，也歡迎與我聯繫。 Follow @awanxtra

2019年開始，全世界興起了去美元（USD）化浪潮，當時非美陣營國家仍然找不到以誰為替代方案，有的國家認為黃金（XAU）是一個選項，有些則認為俄羅斯盧布（RUB）也是方案，然而最終獲得廣泛支持的，似乎是人民幣（CNY）。 人民幣之所以獲得廣泛信任，在於其相對於黃金具備更便利的流通性，也相對於俄羅斯盧布穩定；此外，當前數位人民幣（CBDC）超前試驗計畫也是許多國家與地區願意接受人民幣交易的原因之一。 俄羅斯自廿世紀以來一直是美國的死對頭，時至今日，俄羅斯央行只要獲得資金必然轉向黃金懷抱，再怎麼樣也不想投入美元資產，可說是去美元化先鋒者。過去幾年來，莫斯科和北京不斷推動各自貨幣在全球金融市場發揮更大作用，並採取了一系列措施。當人民幣成為穩定替選方案後，俄羅斯也毫不掩飾的投向人民幣懷抱。俄羅斯天然氣工業石油公司（Газпром нефть）宣布自今年九月開始，往返中俄航班的客機燃料費用將不再以美元結算，改採人民幣以及盧布作為結算單位。 在中國，隨著期貨交易量日漸茁壯，北京期貨交易所正式啟動以人民幣為結算的期貨商品交易，並且對全球廣大投資人、大型券商、資本家開放交易。這項變革將如何對市場造成影響，大家都拭目以待。而這項創舉似乎也是為了提升將來與東南亞國家聯盟（ASEAN）貿易順暢程度，所設計的交易制度。 當前接受以人民幣為結算的國家包含俄羅斯、越南、寮國、沙烏地、巴基斯坦、伊朗、阿爾及利亞、奈及利亞、委內瑞拉等國；此外，中國與英國、瑞士、巴西、韓國等多個國家和地區簽署了雙邊本幣互換協議，這使得人民幣流通框架已經跳脫了一帶一路的既定範疇，走向國際化道路。 九月初，印尼銀行（BI）和中國人民銀行（PBOC）正式啟動本幣結算的雙邊交易合作，印尼擁有東南亞蘊藏量最大的自然資源，如石油、天然氣、煤炭、錫、銅、金、鎳等，農業生產如大米、棕櫚油、茶葉、咖啡、可可、藥用植物、香料和橡膠。這使得東南亞最大的大宗商品貿易國成功納入人民幣交易版圖，若未來能將馬來西亞也納入結算範圍，基本上以人民幣為基礎的大宗商品結算制度雛型就趨近於完成，這將更有利於推動北京期貨交易所當前以人民幣為結算的期貨商品交易制度，也再次證明擴大開放市場准入與向外擴展人民幣使用版圖必須齊頭並進，才能獲得整體綜效。 在未來，人民幣必然是美元最大的頭號競爭對手。全球以人民幣交易的工業金屬持續增長，自去年第二

Heraeus The Palladium Standard 2021（Heraeus 2021年鈀金標準）報告正式發布。 鈀金標準包含Heraeus認為將來PGMs（鉑系金屬）議程設定的全面發展、評估和展望。 本報告涵蓋了影響PGMs供應、需求和定價關鍵因素。 這是Heraeus與國際權威鉑系金屬研究機構SFA（牛津）合作發行的報告。 若您是鉑系金屬的投資人，或是對鉑系金屬的未來感到興趣，您將會發現這份報告內容豐富且實用。 這是一份免費共享資料（語言：英語），若您有閱讀需求，您可以前往 Heraeus官網 查詢。 若不知如何尋找或查無結果，也歡迎與我聯繫。 Follow @awanxtra

實體黃金與白銀溢價正在收斂，這意味著貴金屬供應商、精煉廠、鑄造廠都在努力銷售金屬好壓低溢價。除此之外，當前交貨等待日期也開始減少，消費者等待商品到貨時間相對短了一些。 然而當前問題是，這種相對緩和的情況能持續多久？ 根據本週 關鍵報告當中的「貴金屬週報」顯示 ，每年十月到翌年一月是新一輪貴金屬需求旺季，尤其是中國與印度的節慶需求，有可能會讓實體金銀溢價再次擴張。此觀點與研調機構 BFI資本集團 提及的觀點一致。倘若航運狀況遲未改善，年底COVID-19變種病毒疫情仍不受控制，那麼交貨情況再次惡化也是有可能的。 掌握貴金屬動態不必如此費心。 Awanxtra 當中的「關鍵報告」提供您綜觀金、銀、鉑、鈀以及其他PGMs的貴金屬週報，超過百種大宗商品數據，精確且詳實的主題分類，讓您不會迷失在茫茫資訊大洋中。 尚未註冊並啟用閱讀權限的朋友，也歡迎您加入我們！ 了解 什麼是 AWAN Pro，以及如何取得聯繫完成註冊 。 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra

2012 Q1至2021 Q2全球金礦業總維持成本（All-in Sustaining Cost，AISC）逐季變化單頁報表正式發布。 除了更新2021 Q2的數據外，本站也列出了每季礦商能獲得的潛在採礦獲益率。 若您對本分報表有興趣，歡迎前往我在旅鼠黃金屋發布的 專欄文章 了解，尚未註冊旅鼠黃金屋並啟用閱讀權限的朋友，也歡迎您加入我們，在眾聲喧嘩的時代，擴充財經視野！ 訂閱連結： AWAN 專欄 。 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra

我不猜價格，我只專注在礦業供給需求、全球總體經濟、以及實體貴金屬銷售趨勢。 投資實體貴金屬是最安全的選擇。但市場瞬息萬變，您必須耗費大量精力過濾不必要的雜音與訊息。 事實上，掌握貴金屬動態不必如此費心。 Awan Pro 當中的「關鍵報告」提供您綜觀金、銀、鉑、鈀以及其他PGMs的貴金屬週報，超過百種大宗商品數據，精確且詳實的主題分類，讓您不會迷失在茫茫資訊大洋中。 尚未註冊 AWAN Pro 並啟用閱讀權限的朋友，也歡迎您加入我們！ 訂閱連結： 註冊 AWAN Pro 。 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra

黃金在8月初暴跌後的復甦出現動力耗盡跡象，但整體而言，黃金上行趨勢仍然健康。 由於缺乏動力和多元需求，基金經理購買興趣減弱；最近黃金主要買盤由各國央行、印度和中國實體經銷，以及散戶投資人所主導。 短期焦點轉向美國債券拍賣和週四歐洲央行會議，這很可能會帶來驚喜。 與此同時，受COVID-19衝擊，印度黃金市場發生截然不同的市況，富人持續狂掃黃金，但窮人正在賣出它們的黃金籌措生活費。根據印度商務部提供的數據，8月份黃金進口猛增82%，至67億美元，今年印度財政年度的前五個月，印度進口了190億美元的黃金首飾，比去年同期增長了約200%以上。 想了解更多貴金屬投資知識，歡迎您加入我們，在眾聲喧嘩的時代，擴充財經視野！ 訂閱連結： AWAN 專欄 。 訂閱連結： Awan Pro 。 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra

限量發行：全球200枚。 質量成色：1盎司999.9純金。 包裝：原廠塑膠殼、真品證書、絨盒、木盒。 正面：日耳曼尼亞擬人化。 背面：日耳曼鑄幣廠雕刻。 2020年金幣上，日耳曼尼亞以端莊的姿勢呈現出女性的身形，斗篷隨風飄逸。日耳曼尼亞伴隨著雙頭鷹，是日耳曼神話中常見的象徵。與羅馬神話中的起源之神雅努斯（Janus）有關，祂象徵著開端、大門、選擇、過渡、時間、對偶、道路、門框和結尾，也是橋樑、契約和聯盟的守護神。雙面鷹頭即是象徵著過去和未來。 更多產品細節： 2020 Germania 1 oz Gold BU 。

如果您看得懂下面這張圖，代表您對貴金屬與總經有充分認知。 如果您不清楚這張圖所表達的內涵，也別灰心，加把勁就是了。 貴金屬投資絕非一周見效，您必須了解他是長期且穩健的投資。 若您已在場內，請繼續努力耕耘。 若您還在場外，請趕緊跟上腳步。 ＞您應該也感興趣： 如何正確投資實體貴金屬並避免投資風險 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra

九月三日，美國非農就業數據從原先預估的72萬直摔至23.5萬，這樣的就業數據差異，代表美國疫情並未因為廣泛施打疫苗而獲得控制，也代表美國必須持續擴大支出，以支持敗絮其中的經濟。 這時候除了象徵勞動力將持續短缺之外，事實上還有許多潛藏因子將誘發通貨膨脹走向停滯性通膨。政府當前一方面放任燃燒食物，強化生物燃料發展，另一手卻補貼食物價格，以避免人民陷入糧食危機，兩項事件的合體搭配當前越趨嚴峻的氣候危機，糧食供應必然遭受重擊。 錯誤的政策只會讓糧食供應繼續走向死胡同，這一世代的人們，將會比起以往任何時代的人們面臨更多人禍與挑戰。 想了解更多食物通膨的肇因以及衍伸的問題，歡迎鎖定下週我將在旅鼠黃金屋發布的 專欄文章 ，尚未註冊旅鼠黃金屋並啟用閱讀權限的朋友，也歡迎您加入我們，在眾聲喧嘩的時代，擴充財經視野！ 訂閱連結： AWAN 專欄 。 圖源：https://besthqwallpapers.com

稍早歐盟統計局發布七月份歐元區PPI數值，YoY增長率高達12.10%，創下自1982年以來的最大增幅。這已經預告未來將有重大的經濟衝擊，PPI（生產者物價指數）傳導到CPI（消費者物價指數）是必然趨勢。只是多久才會傳導完成，並且引起消費者恐慌，這是無法預測的。 ▲歐元區與美利堅PPI走勢 早在今年 七月廿二日 ，ECB修訂了升息政策指引，此舉允許政策制定者將利率維持在歷史低位的時間更長，並擴大債券購買。若通膨在一段時間內超過2%目標，ECB不一定會立即做出反應。這意味著，即使通膨在ECB三年預測期結束時達到2%目標，也不一定必須立刻採取更緊縮的應對政策。換言之，前幾天媒體企圖帶風向稱ECB可能考慮縮減寬鬆規模，基本上是無稽之談。 此外，由於當前各國政府極力撇清通貨膨脹早已發生，因此極力竄改核心CPI以及其他CPI數據，好讓社會大眾生活在通膨迷霧之中。因此，唯有真實的體驗生活，仔細觀察周遭的消費數據，才能真正了解通貨膨脹正處在何種階段。 在事情尚未惡化前，你我都可以做足萬全準備。 瑞士公民轉向擁抱實體黃金保護財富，原因在於該國公民傾向理性分析，並且質疑政府對於經濟復甦的承諾與保證，這種觀點已是瑞士文化的核心成分。根據WGC統計，瑞士公民近十年來（2010至2020年間）人均實體黃金消費量高達74.23克，位居全球之冠。在阿爾貝斯山腳下，有經歷過惡性通膨陰影的德國人也正在囤積黃金，數據顯示2021 H1德國對黃金條塊幣的需求較前六個月增長了35%，而世界其他地區的成長比例僅有20%。即使全球黃金價格有所回落，但德國人還是緊抱黃金不放。 ▲近十年主要經濟體人均黃金消費累計 如果您還沒購買任何貴金屬（不論黃金還是白銀），您大可以現在就開始。如果您已經購買貴金屬，請持續購買。只有黃金與白銀才是真正的錢。

九月是令人興奮的月份，傑克森霍爾年會順利落幕，全球靜待ECB政策與美國就業數據如何影響市場走向。 在這個關鍵月份， Awan Pro主題服務 也完成第三次去蕪存菁，依照使用者反饋以及網路流量調整主題服務內容。 根據統計， 「新聞導覽」 流量居冠，其次為「總經焦點」與「貴金屬報告」。有鑑於總經焦點與貴金屬報告兩者為Awan Pro當前服務核心，因此兩項服務整併成為單一入口－ 「關鍵報告」 ，使用者僅須點選單一連結即可飽覽所有報告，並且下載PDF檔案。 資產對除、交易熱區、波羅的海（包含其子指數）等三大主題數據由於使用人次較低，因此整併至 「商品指數」 供使用者閱覽。 至於其他項目呢？ 我砍掉了 。 如果您對這次服務調整有任何想法，也歡迎您讓我知道，以做為未來改版的參考依據。 再次感謝各位使用者的支持與贊助。 ＞AWAN's Twitter Follow @awanxtra